Unit Linked e Impuesto sobre el Patrimonio / Unit Linked insurances and Wealth Tax

CAMBIO DE CRITERIO EN LA TRIBUTACIÓN EN EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO DE LOS SEGUROS DE VIDA UNIT LINKED QUE CARECEN DE VALOR DE RESCATE

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El pasado 23 de octubre de 2018 se ha publicado el Anteproyecto de Ley de Medidas de Prevención y Lucha contra el Fraude Fiscal, (en adelante, el “Anteproyecto”). Este Anteproyecto transpone las siguientes directivas:

• (UE) 2016/1164, del Consejo, de 12 de julio, por la que se establecen normas contra las prácticas de elusión fiscal que inciden directamente en el funcionamiento del mercado interior, y
• (UE) 2017/1852, del Consejo de 10 de octubre de 2017, relativa a los mecanismos de resolución de litigios fiscales en la Unión Europea, y de modificación de diversas normas tributarias.

El citado Anteproyecto recoge modificaciones en diversas leyes tributarias. De entre las mismas, cabe hacer especial mención a las que afectan a la figura de los seguros de vida tipo Unit Linked, ya que inciden directamente en la tributación en el Impuesto sobre el Patrimonio (en adelante, “IP”).

Según la legislación en vigor, los seguros de vida se computarán, a efectos del IP, por su valor de rescate en el momento del devengo del impuesto. La jurisprudencia y consultas tributarias han clarificado que los seguros Unit Linked que cumplan ciertas características y sin derecho de rescate (por ejemplo, aquellos en los que el tomador contrata una póliza de carácter irrevocable siendo beneficiario un tercero), no tributan por el IP.

El Anteproyecto, por el contrario, establece que, en los supuestos en los que el tomador no tenga la facultad de ejercer el derecho de rescate total en la fecha de devengo del impuesto, la valoración del seguro en el IP se computará por el valor de la provisión matemática a la fecha de devengo del impuesto, y se integrará en la base imponible del tomador, salvo que el titular de los derechos económicos sea persona distinta del tomador, en cuyo caso se computará en la base imponible del titular de los derechos económicos, es decir, en la base imponible del beneficiario del seguro.

Por tanto y aun no siendo del todo precisa la nueva redacción, se observa un cambio de opinión del legislador y se podría concluir que si la redacción del Anteproyecto se mantuviera y finalmente fuera aprobada como tal, los Unit Linked que hasta ahora no estarían sujetos a tributación por el IP pasarían a estarlo , ya fuera en la base imponible del tomador o en la base imponible del beneficiario.

Por ahora, como hemos comentado, se trata solo de un Anteproyecto, pero habrá que estar atento a la evolución del mismo.

CHANGE OF TAXABLE BASE CRITERIA IN WEALTH TAX REGARDING UNIT LINKED INSURANCES WITHOUT REDEMPTION VALUE

On 23 October 2018 the Preliminary Draft Law on Prevention Measures and Fight against Tax Fraud (hereinafter, the “Preliminary Draft Law”) was published. The Preliminary Draft Law has been produced with reference to the transposition into Spanish Law of the following EU Council Directives:

• (EU) 2016/1164 (July 12 2016) the establishment of rules against tax avoidance practices that directly affect the functioning of the market; and
• (EU) 2017/1852 (10 October 2017) on the mechanisms of resolution of tax litigation at the European Union and amendments of various tax norms.

The Preliminary Draft Law includes amendments on different tax laws. Among them, special mention should be made to those relating to Unit Linked insurances, as they impact the taxation thereof within the sphere of Wealth Tax (hereinafter “WT”).

As per the current laws, life insurances are subject to WT by their redemption value at the accrual date of WT. Court cases and recent binding tax opinions have clarified that Unit Linked life insurances with certain features and without the right of redemption (for instance, those in which the policyholder contracts an irrevocable policy with a third party as a beneficiary) are not subject to WT.

Nevertheless, the Preliminary Draft Law states that in those cases in which the policyholder does not have the right of redemption at the accrual date of WT, the valuation of the Unit Linked insurances for WT purposes should be the value of the mathematical provision at the accrual date of WT. Moreover, this value will be integrated into the policyholder taxable base unless the owner of the economic rights is a person other than the policyholder. If that is the case, then the value will be integrated into the taxable base of the owner of the economic rights, i.e. the beneficiary of the insurance.

Therefore, even though this Preliminary Draft Law has been published with imprecise wording, it illustrates the intention of the government to make Unit Linked insurances taxable under WT, either at the policyholder taxable base or at the beneficiary taxable base, where previously they had not been.

For the moment, as we have mentioned, the Preliminary Draft Law remains in draft stage but continued attention must be given to the evolution of this Law.

Esta nota no es exhaustiva ni cubre todos los aspectos de las referidas normas, sin que haya sido redactada para prestar asesoramiento jurídico, fiscal o de otro tipo.

Esta nota está realizada por Anaford Attorneys teniendo en cuenta la legislación vigente en el momento de su publicación.

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