Alert: Sentencia TJUE / Tax Alert: CJEU Ruling

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El Tribunal Superior de Justicia de la Unión Europea (en adelante, “TJUE”) ha dictado sentencia de 7 de septiembre de 2017, en el asunto C-6/16, Eqiom SAS y Enka SA vs. el Ministro de Hacienda y Cuentas Públicas francés, en el que confirma la exención de retener en el reparto de dividendos cuando la matriz esté situada en otro Estado Miembro de la Unión Europea y ésta esté controlada, directa o indirectamente, por una o varias personas residentes en un Estado no perteneciente a la Unión Europea.

Antecedentes normativos:

A este respecto, la Directiva Matriz-Filial establece la exención de retener en el país de distribución de los dividendos cuando la filial que reparte y la matriz estén establecidas en distintos Estados Miembros. No obstante, la propia Directiva contiene una habilitación general para los gobiernos locales en la que establece que, cuando resulte necesario para evitar fraudes y abusos, podrán someter a retención estos dividendos.

Precisamente con este fin de evitar abusos, muchos Estados Miembros han incorporado en sus legislaciones locales las respectivas cláusulas anti-abuso cuando existe alguna sociedad de la cadena de participaciones domiciliada en un país que no sea miembro de la Unión Europea. En efecto, es el caso de la legislación francesa, en concreto, el artículo 119 del Code général des impôts.

Doctrina del TJUE:

La doctrina que sienta el TJUE abarca varios puntos de interés. No obstante, destaca sobre el resto aquel en el que establece que someter a retención los dividendos en el país en el que se produce el reparto por el mero hecho de que la sociedad matriz que recibe los mismos esté controlada por una sociedad residente en un Estado tercero es contrario a la libertad de establecimiento y supone una diferencia de trato. De este modo, para someter a retención los dividendos en el país de la fuente deberá adoptarse un acuerdo expreso y concreto, basado en la incidencia sobre el interés general. Además, esta medida debe considerarse proporcionada e idónea para la consecución de dicho interés.

Potenciales consecuencias de la doctrina del TJUE en el caso Eqiom:

A modo de conclusión, señalar que, en general, el fallo del caso Eqiom no es contrario al establecimiento de este tipo de cláusulas anti-abuso, sino que las somete a especiales exigencias probatorias para las administraciones locales.

En el caso particular de España, la principal consecuencia radica en que la cláusula anti-abuso prevista en el artículo 14.1 h) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes deberá interpretarse a la luz del pronunciamiento del TJUE.

Tax Alert: CJEU Ruling

On 7 September 2017, the Superior Court of Justice of the European Union (hereinafter, “CJEU”) rendered its ruling in the case of C-6/16, Eqiom SAS and Enka SA vs. the French Minister of Finance and Public Accounts. In this ruling, the CJEU confirms the exemption of withholding taxes on dividend distributions in cases where one or more partners resident in a non-EU country direct or indirectly control the parent company established in another EU Member State.

Normative background:

In this respect, the Parent – Subsidiary Directive states the exemption of withholding taxes by the country in which the dividends were distributed, where the subsidiary that distributes them and the parent company are established in different Member States. The Directive itself though, contains a general authorization for local governments, where it establishes that should it be necessary for the avoidance fraud and abuse, these dividends could be withheld.

Precisely to avoid such abuse, many Member States have implemented the respective anti-abuse clauses in their local legislations where a company in the chain is domiciled in a non–EU country. This is indeed the French legislation case, namely article 119 of the Code général des impôts.

CJEU doctrine:

Of the several key points mentioned in the CJEU doctrine, one stands out. This is where CJEU states that subjection to a dividend withholding tax, in the country where the profit distribution is made, merely because the parent company receiving the dividends is controlled by a company located in a third Country, goes against freedom of establishment and is discriminatory towards nationality. Thus, based on higher public interest, a concrete and specific arrangement must be adopted to subject dividends to a withholding tax in the country of the distribution company. Such measure must be considered proportionate and appropriate to achieve the aforementioned higher interest.

Potential consequences of the CJEU doctrine established in the Eqiom case:

In conclusion, it is worth noting that the ruling in the Eqiom case is not contrary to the establishment of the referred anti–abuse clauses, but rather, submits them to special evidentiary requirements for the local administrations.

In the particular case of Spain, the main consequence is that the anti–abuse clause provided for in article 14.1 h) of the Non Resident Income Tax Law must be interpreted in the light of the CJEU ruling.

Esta nota no es exhaustiva ni cubre todos los aspectos de las referidas normas, sin que haya sido redactada para prestar asesoramiento jurídico, fiscal o de otro tipo.

Esta nota está realizada por Anaford AG teniendo en cuenta la legislación vigente en el momento de su publicación.

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