La CE exige a España cambios en la normativa del Modelo 720 / The EC requests Spain to adapt its legislation on “Modelo 720”

La CE exige a España cambios en la normativa del Modelo 720

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La Comisión Europea (“CE”) envió el pasado 15 de febrero de 2017 un dictamen motivado a España en el que se le solicitaba adaptar su normativa relativa a los activos mantenidos en otros Estados miembros de la Unión Europea (“UE”) o del Espacio Económico Europeo (“Modelo 720”). La CE entiende que España sí tiene facultades para solicitar a sus contribuyentes que informen acerca de determinados activos que mantienen en el extranjero. No obstante, la CE considera que las sanciones impuestas en caso de incumplimiento son desproporcionadas. En este sentido, dado que éstas son más gravosas que las sanciones aplicadas en un contexto puramente nacional, la normativa puede disuadir a las empresas y a los particulares a invertir en el mercado único o desplazarse por él. Por ello, estas disposiciones son discriminatorias y entran en conflicto con las libertades fundamentales de la UE. Finalmente, si no recibiese una respuesta satisfactoria en el plazo de dos meses, la CE podría llevar a España ante el Tribunal de Justicia de la UE.

El dictamen motivado de la CE deriva de una denuncia que ANAFORD AG, como parte integrante de la Asociación Española de Asesores Fiscales (“AEDAF”), presentó contra el Modelo 720. Estos últimos acontecimientos sugieren que España deberá modificar su legislación relacionada con el Modelo 720.

The EC requests Spain to adapt its legislation on “Modelo 720”

On February 15, 2017 the European Commission (“EC”) sent a reasoned opinion to Spain requesting a modification to its legislation regarding assets held in the European Union (“EU”) or European Economic Area (EEA) Member States other than Spain (“Modelo 720”). While the EC considers that Spain is entitled to require its taxpayers to provide it with information on certain assets held abroad, the penalties imposed when failing to comply are disproportionate. Since the penalties applied are much higher than the penalties envisaged when dealing with purely domestic situations, the current legislation may deter businesses and individuals from investing in, or moving across borders throughout, the single market. Such rules are therefore discriminatory and contrary to the fundamental freedoms in the EU. If Spain does not provide a satisfactory response within two months, the EC may take the case to the Court of Justice of the EU.

The EC’s reasoned opinion derives from a claim filed on June 3, 2013 by ANAFORD AG, as a member of the Spanish Association of Tax Advisers (“AEDAF”), against the Modelo 720. The latest events suggest that Spain will presumably have to change its legislation regarding the Modelo 720.